Après avoir été négligés par les portefeuilles des investisseurs pendant des années, les comptes d'épargne à intérêt élevé ont récemment connu un regain de popularité. Étant donné les baisses des taux d'intérêt qui devraient bientôt commencer, ces comptes sont-ils toujours le bon choix pour vos économies?
Au cours des deux dernières années, la montée en flèche des taux d'intérêt et l'incertitude économique croissante ont incité les épargnants à retirer des milliards de dollars des placements traditionnels afin d'investir dans des comptes d'épargne à intérêt élevé et d'autres équivalents de trésorerie, tels que les fonds du marché monétaire et les certificats de placement garanti (CPG). Et ce, pour une bonne raison : au cours de cette période, ces équivalents de trésorerie sûrs ont commencé à offrir des taux d'environ 5 %, voire plus.
Les placements dans des comptes d'épargne à intérêt pourraient toutefois s'avérer moins intéressants en raison de la baisse de l'inflation et de l'anticipation d'une diminution des taux d'intérêt. Afin d'anticiper la baisse attendue du rendement de ces fonds, le moment est peut-être venu d'investir dans des portefeuilles plus diversifiés.
« Les comptes d'épargne à intérêt élevé sont parfaits pour économiser, mais il ne s'agit pas de solutions à long terme », explique Corrado Tiralongo, directeur principal des placements chez Services de portefeuille Counsel inc., une filiale d'Investment Planning Counsel Inc. (IPC). « Après les impôts et l'inflation, le rendement offert par ces comptes ne sera plus aussi avantageux. »
Baisse potentielle des taux des comptes d'épargne à intérêt élevé
Les comptes d'épargne à intérêt élevé, comme celui offert par IPC, produisent des intérêts plus élevés que les comptes d'épargne traditionnels, ce qui permet aux investisseurs de percevoir des revenus d'intérêts réguliers. Avant 2022, ces fonds ne rapportaient pratiquement rien en raison des faibles taux. La popularité des comptes d'épargne à intérêt élevé a suivi l'augmentation des taux.
Le rendement des comptes épargne à intérêt élevé dépend toutefois des taux d'intérêt. Lorsque les taux baissent, les intérêts que vous percevez sur ces comptes diminuent également, et la plupart des experts prévoient une baisse imminente des taux. « Les taux vont baisser, affirme M. Tiralongo. Que cela se produise en juillet ou en octobre ne change rien. Il faut commencer à réfléchir à ces questions dès maintenant. »
L'objectif premier des comptes d'épargne à intérêt élevé n'est pas d'assurer la croissance des placements ou d'aider les gens à répondre à leurs besoins à long terme, qu'il s'agisse d'épargner pour la retraite, l'achat d'une maison ou un autre objectif financier. C'est ce que font les portefeuilles diversifiés. Ces instruments financiers, tels que les fonds communs de placement, détenant des actions qui peuvent faire fructifier votre argent et des obligations qui peuvent contribuer à réduire les risques, peuvent offrir un rendement supérieur à celui d'un compte d'épargne à intérêt élevé.
« Si votre épargne n'est pas destinée à un usage spécifique au cours des prochaines années, elle devrait être investie à long terme », explique M. Tiralongo.
Profiter du rendement du marché
Voici une autre raison pour laquelle vous devriez envisager d'investir au moins une partie de votre épargne dans des actifs diversifiés : lorsque les taux baissent, d'autres titres ont tendance à enregistrer des hausses.
Par exemple, les cours des obligations augmentent avec la baisse des taux. Il en va souvent de même pour les actions, car le rendement des options à taux plus élevé, comme un compte d'épargne à intérêt élevé, un fonds du marché monétaire ou même des obligations, devient moins attrayant par rapport au rendement potentiel des actions.
Comme il est impossible d'anticiper le marché (en effet, vous ne pouvez pas savoir quand les taux vont baisser ou quand les prix des actions ou des obligations vont augmenter), il n'y a pas de meilleur moment que le présent pour commencer à transférer de l'argent vers des titres potentiellement plus rentables.
« À moins d'être chanceux, passer de liquidités à des économies entièrement investies est un pari risqué, explique M. Tiralongo. Les investisseurs qui épargnent pour un actif à long terme devraient investir cet argent dans des placements à long terme qui pourraient rapporter davantage au fil du temps que des actifs plus sûrs, comme un compte d'épargne à intérêt élevé. »
Planifiez votre stratégie
Le transfert des fonds de votre compte d'épargne à intérêt élevé vers un portefeuille à long terme ne signifie toutefois pas que vous devez transférer toutes vos économies en même temps. M. Tiralongo suggère aux investisseurs d'utiliser une stratégie d'achats périodiques par sommes fixes, c'est-à-dire de transférer automatiquement de petites sommes de leur compte d'épargne à intérêt élevé vers un fonds sur une période déterminée, par exemple une fois par mois.
Il explique qu'en procédant de manière systématique, vous éliminez l'aspect émotionnel de l'investissement, car il peut être stressant d'investir une grande partie de son argent sur les marchés en même temps. « Cette méthode permet de rassurer les investisseurs. »
Que vous décidiez de transférer votre argent en une seule fois ou par étapes, vous devez consulter votre conseiller avant d'effectuer des changements importants. Il peut vous aider à déterminer la meilleure façon de transférer vos économies et le type de fonds dans lequel les investir, par exemple, un fonds commun de placement équilibré qui détient une quantité presque égale d'actions et d'obligations ou un fonds qui détient davantage l'une ou l'autre de ces catégories de titres.
Vous aider à éviter de prendre des décisions émotionnelles qui pourraient avoir des répercussions sur le rendement de votre portefeuille aujourd'hui et à l'avenir est également l'un des rôles importants de votre conseiller. Ce type de décisions peut comprendre une vente précipitée lorsque les marchés chutent ou un investissement dans un titre qui ne correspond pas à vos besoins à long terme.
« Votre conseiller vous aidera à prendre les bonnes décisions d'investissement en fonction de votre situation actuelle et de vos objectifs, explique M. Tiralongo. Qu'il s'agisse de retirer de l'argent de votre compte d'épargne à intérêt élevé ou d'autre chose, votre conseiller peut vous aider à établir un plan et à le respecter. »